近日，CCTV曝光了中大財富P2P集資詐騙案件。自2014年5月起，中大財富P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺通過發(fā)布虛假“標(biāo)的”向社會公開“約標(biāo)”3.56億元，實(shí)際吸收約6000名投資人共1.8億元投資款。至案發(fā)，近5000名投資人約6800萬元資金未能還本付息。

其實(shí)，從2013年開始，P2P跑路的事情就屢見不鮮。CCTV的看法是網(wǎng)貸平臺不僅沒有第三方資金管理平臺，還可以隨意動用投資人的資金。一些網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)平臺的老總自己從平臺借款幾千萬，用于企業(yè)經(jīng)營，達(dá)到自借自用，風(fēng)險無人控制也無人承擔(dān)，其背后隱藏著巨大的資金風(fēng)險只能落在投資人的頭上。

而事實(shí)上，P2P貸款在中國已經(jīng)變了味，其真正的市場需求農(nóng)村市場并沒有被挖掘，打著P2P名義的集資詐騙風(fēng)起云涌，而真正的金礦卻被遺忘了。

一、P2P貸款的起源和異化

現(xiàn)在我們說的P2P貸款，是孟加拉窮人的銀行家，穆罕默德·尤努斯(Muhammad Yunus)發(fā)明的，他以此獲得了2006年諾貝爾和平獎，他開創(chuàng)和發(fā)展了“小額信貸款新模式”的格萊珉銀行，專門提供給因貧窮而無法獲得傳統(tǒng)銀行貸款的創(chuàng)業(yè)者，實(shí)際改善了孟加拉鄉(xiāng)村的貧窮狀況。

P2P的起源就在農(nóng)村，它的出現(xiàn)是為了解決傳統(tǒng)信貸體系覆蓋不到的農(nóng)村地區(qū)，解決小農(nóng)生產(chǎn)的資金需求。

而到了中國，大部分P2P公司都沒有去做繁瑣的農(nóng)村小額貸款市場，而是轉(zhuǎn)而承擔(dān)了城市信貸的業(yè)務(wù)。

我們看到，出事的P2P項(xiàng)目，基本是個人集資于P2P平臺，然后P2P平臺自行設(shè)立一個大項(xiàng)目來使用資金，風(fēng)險依賴于這個項(xiàng)目的成敗，而有的P2P干脆就發(fā)布虛假項(xiàng)目來吸引資金。通過高利率，借新債還舊債，搞成事實(shí)上的非法集資。

等到資金鏈不能再膨脹，就攜帶資金跑路，眾多做著發(fā)財夢的投資者血本無歸。

而從利率看，正常的工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)很難獲取那么高的年化收益率，真正的高利率，低風(fēng)險的好項(xiàng)目，并不難獲得銀行信貸，它們不需要P2P貸款來解決資金問題。

而找到P2P的，都是銀行難以貸款的，無擔(dān)?；蛘邠?dān)保不足的高風(fēng)險項(xiàng)目，而P2P平臺的審核能力并不高于銀行信貸員。

結(jié)果就是，即使P2P平臺是善意的，P2P貸款的風(fēng)險也極高。中國現(xiàn)在的所謂P2P并非針對個人生產(chǎn)生活的臨時資金需求，而變成了拿不到貸款項(xiàng)目的融資渠道。再加上一些P2P平臺設(shè)立本身就為了集資跑路，風(fēng)險就很大。

而城市里面的個人，有房產(chǎn)，可抵押，可辦理信用卡，可申請個人信用貸款，消費(fèi)貸款，并沒有太多的資金需求一定要通過P2P平臺來完成。

P2P在中國目前的狀態(tài)是異化的，所以問題多多。

二、農(nóng)村市場才是P2P真正的需求

P2P發(fā)明的初衷是滿足孟加拉拿不到信貸的農(nóng)村貧民的臨時資金需求，在中國農(nóng)村，這種需求同樣存在。

中國農(nóng)村因?yàn)閲秀y行撤出農(nóng)村、信用社自身經(jīng)營困難、基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)點(diǎn)分布等原因，農(nóng)民辦理銀行貸款或者信用卡透支非常麻煩，很少有人能夠拿到貸款。

而在需求方面，農(nóng)村的種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)從投資到收獲有一個周期，對信用貸款又有強(qiáng)烈的需求。同時，因?yàn)檗r(nóng)民收入是周期性的，遇到婚喪嫁娶、上學(xué)看病這些突發(fā)性大額現(xiàn)金需求都需要有貸款來解決。

需求強(qiáng)烈，供給不足的結(jié)果是農(nóng)村高利貸盛行，年利率60%是常態(tài)，甚至100%以上也存在。一些家庭孩子上大學(xué)借的錢到孩子大學(xué)畢業(yè)依然在還錢。

從風(fēng)險角度看，農(nóng)民雖然收入普遍不算高，但是有固定的收入，有相應(yīng)的財產(chǎn)、土地承包權(quán)。而用于農(nóng)民應(yīng)急和生產(chǎn)的貸款額度一般只有幾萬元，風(fēng)險并不大。

農(nóng)村金融缺失的原因并非貸款風(fēng)險大，收益低。而是農(nóng)村太分散，交通不便、存貸款數(shù)額小，銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)駐成本高，而這些問題互聯(lián)網(wǎng)恰恰可以解決。所以農(nóng)村才是P2P貸款的金礦。

三、誰會挖到這個金礦？

目前，準(zhǔn)備進(jìn)軍農(nóng)村金融市場的主要有三類企業(yè)，一類是螞蟻金服、京東這類互聯(lián)網(wǎng)巨頭，它們正在努力進(jìn)軍農(nóng)村市場，向農(nóng)村去延伸。

這類企業(yè)的優(yōu)勢是資金雄厚，模式成熟，但是，它們所做的業(yè)務(wù)都與自身電商業(yè)務(wù)相關(guān)。螞蟻金服的貸款服務(wù)于淘寶店主和淘寶用戶。京東也差不多，它們進(jìn)軍農(nóng)村并不是為了解決農(nóng)村金融問題來的，而是要把城市業(yè)務(wù)擴(kuò)展到農(nóng)村。

第二類企業(yè)是村村樂這種有基層網(wǎng)絡(luò)，從廣告業(yè)務(wù)擴(kuò)展到金融業(yè)務(wù)的企業(yè)。

村村樂通過幾年時間發(fā)展，在全國66萬個農(nóng)村發(fā)展了1000萬的用戶，每個村子都有村村樂的“村官”。

過去幾年，它主要的盈利模式是農(nóng)村市場推廣服務(wù)，村村樂平臺接廣告業(yè)務(wù)，然后通過它的“村官”，完成在全國公路附近農(nóng)舍墻壁的刷墻廣告。號稱每年千萬流水，10億估值。

它們搞了一個“村村貸”，專門給農(nóng)村個體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營，婚喪嫁娶這類需求提供貸款。

這類企業(yè)的優(yōu)勢是接地氣，通過“村官”，可以了解各個村借貸家庭和自然人的情況，其審貸成本較低，貸款風(fēng)險更容易控制。

而從P2P擔(dān)保的角度看，這類企業(yè)有一定自有資金，較高的估值使其股權(quán)也有一定價值，自身就具備擔(dān)保能力。不完全依賴于第三方擔(dān)保公司，安全性更高。

從資金來源看，它們搞P2P，可以吸納到其他P2P很難吸納到的農(nóng)村閑散資金，資金來源更廣，優(yōu)勢頗多。

但是，這類企業(yè)做金融是轉(zhuǎn)行，沒有經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險控制，融資模式，推廣模式都需要探索，目前還在潛力階段。

第三類企業(yè)是宜信、翼龍貸這類傳統(tǒng)P2P的平臺，它們認(rèn)識到農(nóng)村的資金需求，想要做農(nóng)村市場。但是它們遇到了和銀行一樣的問題。

農(nóng)村太分散，單筆貸款金額小，外來者要審查貸款成本非常之高，而且讓農(nóng)村用戶學(xué)會使用網(wǎng)絡(luò)也需要一個培養(yǎng)的過程。

這類企業(yè)的優(yōu)勢是熟門熟路，只要把城市P2P的經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到農(nóng)村就可以，但是它們很難建立起來一套自己的農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)，把自己的金融服務(wù)鋪下去，而且還得控制得住成本。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前農(nóng)村小額貸款的市場規(guī)模在5000億到6000億左右，正規(guī)渠道只解決了不到2000億，剩下的高利貸是完全可以被互聯(lián)網(wǎng)時代的P2P貸款替代的。

而P2P貸款平臺只要抽取 2%的服務(wù)費(fèi)，這就是一塊上百億的大蛋糕。而且，相對于城市的P2P，農(nóng)村P2P有天然需求，是真正的個人貸款，而非銀行舍棄項(xiàng)目，風(fēng)險比較小，有不錯的競爭力和廣闊的前景。

做好農(nóng)村市場，才會讓P2P貸款回歸本源，一方面給投資者收益，一方面消除農(nóng)村的貧困，利國利民利己。而把握住這個機(jī)會的企業(yè)，也將會成為下一家站在風(fēng)口的未來巨頭。

來源：Techweb